I. Сторона спроса: вычислительная мощность ИИ и глобальная цифровая инфраструктура стимулируют структурный сдвиг в спросе
Центры обработки данных ИИ становятся основной движущей силой: технологические гиганты, такие как Meta и Microsoft, строят гипермасштабируемые центры обработки данных ИИ, причем каждый центр обработки данных использует в 3-5 раз больше оптоволокна, чем традиционные облачные центры обработки данных. Например, проект Meta в Луизиане требует закупки 8 миллионов миль оптоволокна.
Глобальный спрос продолжает расти: данные CRU показывают, что мировой спрос на оптоволоконные кабели увеличится на 4,1% в годовом исчислении в 2025 году, при этом спрос, связанный с центрами обработки данных, вырастет на 75,9% в годовом исчислении. CICC прогнозирует, что доля спроса на оптоволокно со стороны центров обработки данных, обусловленная ИИ, вырастет с менее чем 5% в 2024 году до 35% в 2027 году.
Внутренний проект «Вычисления с востока на запад» и репатриация зарубежных заказов: Китай продолжает продвигать проект «Вычисления с востока на запад», в то время как большое количество зарубежных заказов на строительство широкополосного доступа возвращается в Китай, что еще больше усиливает конкуренцию за поставки.
II. Сторона предложения: мощность преформ жестко ограничена, цикл расширения длительный (1,5-2 года)
Оптоволоконные преформы являются ключевым узким местом: составляя примерно 70% стоимости оптоволокна, их производство зависит от высокочистого кварцевого песка и процессов точного осаждения, что приводит к высоким технологическим барьерам.
Длительный цикл расширения: производственная линия преформ требует от 1,5 до 2 лет от строительства до стабильного массового производства, что затрудняет быстрое реагирование на краткосрочные всплески спроса.
Ограниченная мощность ведущих компаний: высококачественное оптоволокно находится в дефиците, а производственный цикл для некоторых заказов продлен до нескольких месяцев.